BREAKING DOWN Strangle Den lange strengerstrategien innebærer samtidig at du kjøper et utkallskall og et ekstra penger. En lang kjeve teoretisk har et ubegrenset fortjeneste potensial fordi det innebærer å kjøpe et anropsalternativ. Omvendt er en kort kjeve en nøytral strategi og har begrenset gevinstpotensial. Maksimal fortjeneste som kan oppnås med en kort kjeve, tilsvarer netto premie mottatt minus eventuelle handelsutgifter. Den korte kjeften innebærer å selge et ut-av-pengene-anrop og en ut-av-pengene-alternativ. Forskjellen mellom strangler og strenger Lang strangler og lange strenger er liknende alternativer strategier som tillater investorer å få fra store potensielle trekk til opp eller ned. Imidlertid innebærer en lang overspenning samtidig at man kjøper et samtalekonto og et pengepremiealternativ. En kort strengle ligner på en kort kjeve og har et begrenset maksimalt fortjenestepotensial som tilsvarer premien innhentet fra å skrive på-the-money-anrop og put-alternativer. Derfor er et kjeft generelt billigere enn en strengle som kontraktene er kjøpt ut av pengene. Strangle-eksempel For eksempel, tenk en aksje som for øyeblikket handler med 50 aksjer. For å ansette opsjonsstrategien, inngår en næringsdriver i to valgposisjoner, en samtale og et sett. Si at samtalen er for 55 og koster 300 (3,00 per opsjon x 100 aksjer) og putten er for 45 og koster 285 (2,85 per opsjon x 100 aksjer). Hvis aksjekursen forblir mellom 45 og 55 i løpet av opsjonsperioden, vil tapet til næringsdrivende være 585 (total kostnad for de to opsjonskontrakter). Trader vil tjene penger hvis prisen på aksjen begynner å bevege seg utenfor rekkevidde. Si at prisen på aksjen ender til 35. Anropsalternativet utløper verdiløs, og tapet vil være 300 til handelsmannen. Put-alternativet. men har fått betydelig verdi, og det er verdt 715 (1000 mindre den opprinnelige opsjonsverdien på 285). Derfor har den samlede gevinsten som handleren har gjort, vært 415. Hva er forskjellen mellom en strengle og en strangle Straddles og strangles er begge opsjonsstrategier som tillater investoren å få på betydelige trekk enten opp eller ned i en aksjekurs. Begge strategiene består i å kjøpe et like antall anrops - og settalternativer med samme utløpsdato, den eneste forskjellen er at strengen har to forskjellige strykepriser. mens strengen har en felles strekkpris. For eksempel, la oss si at din favoritt diamantgruveselskap skal frigjøre sine siste resultater om tre uker, men du har ingen anelse om nyheten vil være bra eller dårlig. Dette ville være en god tid å gå inn i en avstand, for når resultatene slippes, vil aksjen sannsynligvis være mer kraftig høyere eller lavere. La oss anta at prisen er for tiden klokka 15 og vi er for øyeblikket i april 05. Anta at prisen på 15 alternativet for anrop for 05 juni har en pris på 2. Prisen på 15 puteringsalternativet for 05 juni har en pris på 1. A Straddle oppnås ved å kjøpe både anropet og putten for totalt 300: (2 1) x 100 300. Investoren i denne situasjonen vil få hvis aksjen beveger seg høyere (på grunn av det lange anropsalternativet) eller om aksjen går lavere (på grunn av det lange settet alternativet). Fortjeneste vil bli realisert så lenge aksjekursen beveger seg med mer enn 3 per aksje i begge retninger. Et streng er brukt når investor mener at aksjen har en bedre sjanse til å bevege seg i en bestemt retning, men vil fortsatt være beskyttet i tilfelle et negativt trekk. For eksempel, la oss si at du tror at gruvedriftenes resultater vil være positive, noe som betyr at du trenger mindre beskyttelse mot ulemper. I stedet for å kjøpe put-alternativet med en pris på 15, kanskje du bør se på å kjøpe 12,50-streiken som har en pris på 0,25. I dette tilfellet vil kjøpe dette putsettet redusere kostnadene for strategien og vil også kreve mindre av et oppadgående trekk for deg å bryte selv. Ved å bruke put-alternativet i denne kjeften vil det fortsatt beskytte den ekstreme ulempen, samtidig som du legger investorene i en bedre posisjon for å få en positiv kunngjøring. (For ytterligere lesing, se Risikorgrafer: Visualisering av fortjenestepotensialet.) Lær hvordan kunnskapsrike investorer benytter opsjonsstrategier som den lange lengden og lange kjeve for å tjene på det flyktige. Les svar Lær hvordan investorer dra nytte av volatilitet i luftfartssektoren ved å benytte opsjonsstrategier, som inkluderer den lange. Les svar Invester i olje - og gassboringsektoren med tillit ved å benytte en av flere strategier for vinnende valg som fungerer. Les svar Lær hvordan to populære alternativer strategier, den lange lengden og den lange kjeften, gjør det mulig for investorer å tjene penger på. Les svar Lær hvordan investorer anvender de lange lange og langvarige opsjonsstrategiene til profitt når priser i elektronikken. Les svar Lær om alternativer og straddles oppdager noen eksempler på valgbare eiendeler og hvordan en spredning brukes til finansielle instrumenter. Les svar Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursforetaket. Fra et basseng av tilbudsgivere. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Først antar jeg at du mener en kjøpt kjærlighetsstrategi, den vanligste typen. Det innebærer å kjøpe samme antall ut av pengesamtalen og sette opsjoner på samme underliggende lager, med samme utløpsdato. (Dette adskiller seg fra den tilsvarende 039straddle039-strategien, hvor penger og kjøpsopsjoner er kjøpt). La oss si at Apple (AAPL) er 480 i oktober. Du kan kjøpe en 490-samtale og en 470-sone som er dannet for å danne et kjeft. Hvorfor skulle du gjøre dette Fordi du forventer at aksjen flytter seg vesentlig, men er ikke sikker på hvilken vei aksjen vil flytte. Here039s fortjeneste og tap for denne handel: Legg merke til at fortjenesten kun er gjort dersom AAPL i dette tilfellet er under ca 467 og over 493 ved utløpet. Legg også merke til at alle pengene våre går tapt hvis aksjene er mellom 470 og 490. Faktisk er strategien theta positiv: Hvis aksjen ikke beveger seg, går det jevnt og mister penger med tiden. Handelen er derfor ganske risikabelt: vi må være rimelig sikre på at et så sterkt skritt ville skje. Årsaker til sterk bevegelse Så hva ville noen grunner være for et slikt trekk Vel, det mest åpenbare ville være inntjening. Kunngjøringen om selskapets inntekter er vanligvis (men ikke alltid) en årsak til en betydelig bevegelse rett etterpå. Ned hvis resultatene er dårlige hvis det er bra. De andre lignende grunnene vil være før en produktlansering eller nøkkelbransjens kunngjøring. Så alt vi trenger å gjøre er å kjøpe et kjeft før inntjening eller prispåvirkning, og tjene mye penger. Vel, hvis bare handel var så enkelt. Faktoren vi har vurdert er implisitt volatilitet. IV er markedsvurderingen av fremtidig volatilitet i en aksje. Og så hvis markedet vet at en stor begivenhet kommer opp, vil det pleie å pris dette inn i IV. Som et kjeft har positiv vega - det vil si at det øker med verdi med økt volatilitet - dette ville gjøre kvelingen dyrt å komme inn i arrangementet. What039s mer, IV ville falle rett etter hendelsen - det er nå mindre fremtidig risiko som hendelsen har passert - og dermed kan kvelingen være lavere i verdi selv med et stort trekk. En bedre tilnærming Velg en tid hvor IV er lavt i et tilfelle av tungt lager, kjøp en kjeve (eller strengle som fungerer på samme måte) og vent på at IV skal stige og eller lagerbevegelsen skal bevege seg. Et godt eksempel på lager som skal brukes er de i flyktige bransjer som teknologibransjen, for eksempel Apple. Her er et eksempel på hvor vi brukte den ovenfornevnte tilnærmingen for å utnytte iPhone5-lanseringen: Kjernen, og søsteren sin, er utmerket kjøretøy som skal brukes når markedet ennå ikke er priset i forventet volatilitet. Det kan imidlertid være risikabelt og bør bare brukes med sterke risikostyringsmetoder. 648 Visninger middot Vis Upvotes middot Ikke for Reproduksjon Strangle er en volatilitets handelsstrategi. Det innebærer å kjøpe eller selge et par av et anrop og et put-alternativ som er litt ut av pengene (OTM). Forutsatt at dagens pris (også kalt spotpris) på en eiendel er 50. En næringsdrivende har en oppfatning at prisen på eiendelen vil øke eller falle betydelig. Dermed kunne han kjøpe et anropsalternativ til en kurs på 55 og kjøpe et salgsalternativ til en kurs på 45. Anta at premien betalt for begge alternativene var 5 hver, så totalt 10. Nå vil handelsmannen håpe på en av de Utfall: For det første stiger prisen på eiendelen over 65 slik at hans anropsalternativ gir ham nok penger. For eksempel, hvis prisen stiger til 70, vil handelsmannen utøve sit anropsmulighet med streiken på 55. Dette vil tjene ham 15 (70-55). Fradrag av total premie betalt (10), gjør han fortsatt 5. Put-opsjonen utløper verdiløs. For det andre faller prisen på eiendelen under 35 slik at hans puteringsalternativ gir ham nok penger. For eksempel, hvis prisen faller til 30, vil handelsmannen utøve sit put-alternativet med en streik på 45. Dette vil tjene ham 15 (45-30). Fradrag av total premie betalt (10), gjør han fortsatt 5. Anropsalternativet utløper verdiløst. Så lenge prisen på underliggende aktiva beveger seg nok på begge sider, tjener kjærlerkjøperen penger. Hvis aktivprisen forblir bundet og ikke beveger seg nok i begge retninger (forblir mellom 45 og 55 i vårt eksempel), utløper begge alternativene verdiløs, og kjøperen av kjeve må bære tap som er begrenset til total premie betalt (10 i vårt eksempel). Tilsvarende vil en næringsdrivende som ser at eiendomsprisen forblir innenfor rekkevidde og ikke beveger seg mye på begge sider, kanskje selge OTM-anrop og et put - og håppris forblir i bandet (mellom 45 og 55 i vårt eksempel). Dette vil resultere i at begge opsjonene utløper verdiløs og selgeren av kvelder vil beholde total premie på 10. Således for en krångelkoper er resultatet potensielt ubegrenset og tapene er begrenset til total premie betalt. For en kjedelig selger er det nøyaktig motsatt, fortjenesten er begrenset til maksimalt totalt mottatt premie, men tap er potensielt ubegrenset. Man kan tenke, hvorfor ikke kjøpe begge alternativene med en streik på 50 slik at sjansene for at begge får komme inn i pengene, ville være høyere. Det er sant, men slike alternativer for å tjene penger (ATM) tiltrekker seg høyere premier som gjør strategien mer kostbar. En slik strategi som involverer samtidig kjøp eller salg av ATM-anrop og put-alternativ, kalles straddle. 424 Visninger middot View Oppvoter middot Ikke for Reproduksjon Short Strangle er en strategi hvor investoren samtidig selger et alternativ for utkalling av penger og et alternativ for utestående penger på samme underliggende sikkerhet og samme eksploiterte. Når du skal bruke denne strategien Denne strategien brukes når investor er nøytral på den underliggende sikkerheten og forventer svært lite volatilitet på kort sikt. Hvordan bygge denne strategien Denne strategien har 2 ben: Ben 1 Selg 1 OTM Call Leg 2 Selg 1 OTM Sett Credit SpreadDebit Spread Dette er en Credit Spread Strategy. Profittpotensial Profittpotensialet i denne strategien er begrenset. Når er denne strategien lønnsom Investoren tjener maksimalt overskudd når prisen på den underliggende sikkerheten ved utløpet er mellom strekkprisene på anrop og salgsopsjoner solgt. Risiko Investoren står overfor ubegrenset risiko i denne strategien. Når er denne strategien urentabel Investoren står for å gi store tap dersom prisen på den underliggende sikkerheten beveger seg kraftig i begge retninger. Long Strangle er en strategi hvor investoren samtidig kjøper et alternativ for utestående penger (OTM) samt et alternativ for utestående penger (OTM) med samme underliggende sikkerhet og samme utløp. Når du skal bruke denne strategien Denne strategien brukes når investor er nøytral, men forventer at prisen på den underliggende sikkerheten enten stiger kraftig eller faller kraftig ved utløpet. Hvordan bygge denne strategien Denne strategien har to ben: Ben 1 Kjøp 1 OTM Call Leg 2 Kjøp 1 OTM Put Credit SpreadDebit Spread Dette er en Debit Spread Strategy. Profittpotensial Strategien har ubegrenset profitt. Når er denne strategien lønnsom Investoren kan tjene store overskudd dersom prisen på den underliggende sikkerheten stiger betydelig over anskaffelseskursen på kjøpsopsjonen som er kjøpt eller faller vesentlig under anskaffelseskursen på kjøpsopsjonen. Risiko Investoren står overfor begrenset risiko i denne strategien. Når er denne strategien urentabel Investoren står for å tape hvis prisen på den underliggende sikkerheten hverken stiger eller faller. Få mer mulighet Strategier her - Alternativ Strategier 298 Visninger Middot Vis Oppvoter midtpunkt Ikke for ReproduksjonStrangel mot Straddle Alternativ Trading Strategies Hvis du er interessert i å handle binære alternativer i stedet for eller i tillegg til trading spot Forex, må du tenke på det faktum at hva du trenger å gjøre for å oppnå suksess er helt forskjellig mellom de to. Når du handler spot Forex, er det veldig greit. Du gjør egentlig bare innsatser på neste retningsbestemte bevegelse av prisen. Hvis prisen er på 1,00, og du forventer at den når 1,01 før 0,99, går du inn i en lang handel med et stopp på 0,99 og et overskudd på 1,01. Men når du handler, kan ting bli mye mer komplisert. Du kan satse på noen få forskjellige ting, for eksempel din tro på at prisen på slutten av dagen vil være over et visst nivå, men ikke nok til å rettferdiggjøre en spot Forex-handel, noe som gjør binære alternativer handler med det mer logiske alternativet i vilkår for fortjeneste. Alternativt kan du satse på at prisen vil gå ingensteds for en stund. Svært ofte er binære alternativer mest nyttige som handelsinstrumenter for å tegne en ldquoenveloperdquo rundt prisen, utover hvilken du ikke forventer at prisen skal gå. Dette kan være en god måte å ta litt fortjeneste ut av et stille eller varierende marked, noe som egentlig ikke kan gjøres ved trading spot Forex. Alternativt kan det være lurt å bruke binære alternativer for å sikre forretninger, enten alene eller i fellesskap med en spot-Forex-handel. For å kunne utføre disse typer operasjoner, må du forstå noen opsjonsstrategier, de to viktigste er strengeralternativstrategien og strategien for straddle-alternativet. Strangle Option Strategy The Long Strangle Strategien for langkvrem valg er en strategi som skal brukes når du forventer en retningsbestemt prisbevegelse, men er ikke sikker i hvilken retning flyttingen skal gå. I denne strategien kjøper du både samtale - og salgsalternativer, med forskjellige streikpriser, men med identiske utløpstider. Nøyaktig hvilke streikpriser du kjøper dem på, er noe du kan bruke til å gjennomføre de forventningene du har. For eksempel, hvis du tror en breakout med en økning i prisen er mer sannsynlig, kan du gjøre strykeprisen for anropsalternativet relativt lavt og strykingsprisen på putsettet relativt høyt. Det meste du kan miste er den kombinerte prisen på de to alternativene, mens fortjenestepotensialet ditt, i det minste teoretisk, er ubegrenset. The Short Strangle Strategien for short strangle opsjon er en strategi som skal brukes når du forventer at prisen forblir flat innenfor et bestemt område. Det er akkurat det samme som det lange kvelet, med unntak av at du selger både anrops - og salgsalternativer med identiske utløp, men forskjellige streikpriser. Problemet med denne strategien er at dine tapende handler vanligvis kommer til å være mye større enn dine vinnende handler. Det er vanligvis fornuftig å velge utløpspriser som samsvarer med grensene du forventer at prisen skal forbli innen ved utløpet fra dagens pris. Straddle Option Strategy De lange og korte strategiene for alternativ strategi er bare de samme som de strykestrategiene som er beskrevet ovenfor, med en nøkkelforskjell: anrops - og salgsalternativer som er kjøpt eller solgt, bør ha identiske strykpriser, samt utløpstid. Med den lange straddle-strategien, så lenge prisen ved utløpet er langt nok unna for å sikre fortjeneste på en av opsjonene som er større enn de kombinerte premiene til opsjonene, vil den kombinerte utløpet være i pengene. Den korte straddle-strategien er enda mer risikofylt enn den korte strategien, da det ikke er noe spillerom for prisen i det hele tatt utover verdien av opsjonsprinsippene. Den mest logiske måten en næringsdrivende kan begynne å prøve å tjene på slike strategier, er å lete etter et valutapar hvor det er sterk motstand overhead og sterk motstand under og nok plass i mellom for prisen å gjøre et normalt daglig rekkevidde . En kort kjeve med streikprisene like utenfor støtten og motstandsnivåene kan ende med et godt fortjeneste. Omvendt, hvis prisen kommer til poenget med en konsoliderende trekant hvor den må bryte ut, kan en lang kjeve eller tverrsnitt være egnet. Hvis trekanten viser en breakout til den ene siden er mer sannsynlig, kan du justere strykprisene tilsvarende for å gjenspeile det. Adam er en Forex-aktør som har jobbet innenfor finansmarkeder i over 12 år, inkludert 6 år med Merrill Lynch. Han er sertifisert i Fondforvaltning og Investeringsforvaltning ved U. K. Chartered Institute for Securities Investment. Lær mer fra Adam i hans gratis leksjoner på FX Academy. Risikoansvarsforklaring: DailyForex vil ikke holdes ansvarlig for eventuelle tap eller skade som skyldes avhengighet av informasjonen i denne nettsiden, inkludert markedsnyheter, analyser, handelssignaler og Forex megleromtaler. Dataene på denne nettsiden er ikke nødvendigvis sanntids - eller nøyaktige, og analyser er forfatterens meninger og representerer ikke anbefalinger fra DailyForex eller dets ansatte. Valutahandel på margin innebærer høy risiko, og er ikke egnet for alle investorer. Som et løfteprodukt kan tap overstige innledende innskudd og kapital er i fare. Før du bestemmer deg for å handle Forex eller et annet finansielt instrument, bør du nøye vurdere investeringsmålene dine, nivået på erfaring og risikoen for appetitten. Vi jobber hardt for å tilby deg verdifull informasjon om alle meglerne som vi vurderer. For å gi deg denne gratis tjenesten mottar vi reklamegebyr fra meglere, inkludert noen av de som er oppført i vår rangering og på denne siden. Mens vi gjør vårt ytterste for å sikre at alle våre data er oppdaterte, oppfordrer vi deg til å verifisere vår informasjon direkte til megleren. Risikoansvarsforklaring: DailyForex vil ikke holdes ansvarlig for eventuelle tap eller skade som skyldes avhengighet av informasjonen i denne nettsiden, inkludert markedsnyheter, analyser, handelssignaler og Forex megleromtaler. Dataene på denne nettsiden er ikke nødvendigvis sanntids - eller nøyaktige, og analyser er forfatterens meninger og representerer ikke anbefalinger fra DailyForex eller dets ansatte. Valutahandel på margin innebærer høy risiko, og er ikke egnet for alle investorer. Som et løfteprodukt kan tap overstige innledende innskudd og kapital er i fare. Før du bestemmer deg for å handle Forex eller et annet finansielt instrument, bør du nøye vurdere investeringsmålene dine, nivået på erfaring og risikoen for appetitten. Vi jobber hardt for å tilby deg verdifull informasjon om alle meglerne som vi vurderer. For å gi deg denne gratis tjenesten mottar vi reklamegebyr fra meglere, inkludert noen av de som er oppført i vår rangering og på denne siden. Mens vi gjør vårt ytterste for å sikre at alle våre data er oppdaterte, oppfordrer vi deg til å verifisere vår informasjon direkte til megleren.
No comments:
Post a Comment